امتحان مؤشرات التجميع والتصريف في التحليل الفني
هذا الامتحان يغطي مختلف جوانب مؤشرات التجميع والتصريف المستخدمة في التحليل الفني للأسواق المالية. الامتحان يتكون من 25 سؤال لتقييم فهمك لهذه المؤشرات وتطبيقاتها العملية.
القسم الأول: أسئلة الاختيار من متعدد
السؤال 1:
ما هو المؤشر الذي طوره لاري ويليامز ويقيس قوة المال المتدفق داخل وخارج الأصل؟
الإجابة الصحيحة: ب) مؤشر MFI
طور لاري ويليامز مؤشر Money Flow Index (MFI) ليقيس قوة تدفق الأموال داخل وخارج الأصل باستخدام السعر والحجم، ويعتبر أحد مؤشرات الزخم التي تقيس ضغط الشراء والبيع.
السؤال 2:
يتم حساب مؤشر On Balance Volume (OBV) باستخدام:
الإجابة الصحيحة: ب) إضافة الحجم عندما يغلق السعر أعلى من الإغلاق السابق وطرحه عندما يغلق أقل منه
يعتمد حساب OBV على مقارنة سعر الإغلاق الحالي بالإغلاق السابق، فإذا كان الإغلاق الحالي أعلى نضيف الحجم للقيمة السابقة، وإذا كان أقل نطرح الحجم، أما إذا كان متساوياً فلا نغير القيمة.
السؤال 3:
عندما يتباعد (Divergence) مؤشر الحجم السعري (Volume Price Trend) عن حركة السعر بشكل سلبي فهذا يعني:
الإجابة الصحيحة: ب) إشارة تحذير من احتمال انعكاس الصعود إلى هبوط
التباعد السلبي يحدث عندما يستمر السعر في الصعود بينما يفشل المؤشر في تأكيد ذلك، مما يشير إلى ضعف في الاتجاه الصاعد وزيادة احتمالية حدوث انعكاس هبوطي.
السؤال 4:
ما هي النطاقات الأساسية لمؤشر Money Flow Index (MFI)؟
الإجابة الصحيحة: أ) من 0 إلى 100
مؤشر MFI يتراوح بين 0 و100، حيث تشير القيم فوق 80 إلى تشبع شرائي محتمل، بينما تشير القيم أقل من 20 إلى تشبع بيعي محتمل.
السؤال 5:
عندما يكون مؤشر Chaikin Money Flow (CMF) تحت الصفر، فهذا يدل على:
الإجابة الصحيحة: ب) ضغط بيع
عندما يكون مؤشر تدفق المال لتشايكن (CMF) أقل من الصفر، فهذا يشير إلى أن هناك ضغطاً بيعياً يسيطر على السوق، وأن التصريف أقوى من التجميع خلال الفترة المحددة.
السؤال 6:
ما هي الطريقة الصحيحة لحساب Money Flow Multiplier في مؤشر Chaikin Money Flow؟
الإجابة الصحيحة: ب) [(Close - Low) - (High - Close)] / (High - Low)
مضاعف تدفق المال يحسب باستخدام هذه الصيغة، والتي يمكن أيضاً كتابتها بشكل آخر وهو: 2 × ((Close - Low) - (High - Close)) / (High - Low). وتُعرف أيضاً باسم A/D Multiplier.
السؤال 7:
في أي حالة يكون مؤشر التراكم/التوزيع (A/D Line) أكثر فائدة من مؤشر OBV؟
الإجابة الصحيحة: ب) للأسهم ذات التقلبات الشديدة خلال اليوم
مؤشر A/D Line يأخذ في الاعتبار نطاق السعر اليومي (High, Low) بالإضافة للإغلاق، مما يجعله أكثر حساسية للتقلبات اليومية مقارنة بمؤشر OBV الذي يعتمد فقط على مقارنة أسعار الإغلاق.
السؤال 8:
ما الذي يشير إليه اختراق مؤشر Money Flow Index (MFI) من أسفل لمستوى 20؟
الإجابة الصحيحة: ب) إشارة شراء
عندما يخترق مؤشر MFI مستوى 20 من أسفل إلى أعلى فهذا يشير إلى أن السوق قد يكون في منطقة تشبع بيعي وبدأ دخول المشترين، مما قد يمثل إشارة شراء محتملة.
السؤال 9:
ما هو التباعد الإيجابي (Positive Divergence) في مؤشرات التجميع والتصريف؟
الإجابة الصحيحة: أ) عندما يرتفع المؤشر بينما ينخفض السعر
التباعد الإيجابي يحدث عندما يظهر المؤشر قوة (يرتفع أو يشكل قيعان أعلى) بينما يستمر السعر في الانخفاض، مما يشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه الهابط إلى صاعد.
السؤال 10:
أي من المؤشرات التالية يعتبر مؤشراً لقياس ضغط الشراء والبيع ويتراوح بين -100 و+100؟
الإجابة الصحيحة: د) مؤشر Elder Force Index
مؤشر قوة إلدر (Elder Force Index) يقيس قوة كل حركة سعرية ويأخذ في الاعتبار السعر والحجم، ويمكن أن يتراوح بين قيم سالبة وموجبة بدون حدود معينة، لكن غالباً ما يتم عرضه في نطاق يتراوح بين -100 و+100.
السؤال 11:
ما هو مؤشر التدفق المرجح بالحجم (Volume-weighted Flow Indicator)؟
الإجابة الصحيحة: ب) مؤشر يجمع بين مفهوم تدفق المال ومؤشر الحجم المرجح
مؤشر Volume-weighted Flow يدمج مفهوم تدفق المال (Money Flow) مع تقنية ترجيح الحجم، بحيث يعطي وزناً أكبر للأيام ذات الحجم المرتفع، مما يوفر نظرة أكثر دقة لقوة السوق.
السؤال 12:
ما هو المؤشر الذي يقيس الفرق بين متوسطين متحركين لخط التراكم/التوزيع؟
الإجابة الصحيحة: ب) مؤشر Chaikin Oscillator
مؤشر مذبذب تشايكن (Chaikin Oscillator) يحسب الفرق بين متوسط متحرك قصير المدى (عادةً 3 أيام) ومتوسط متحرك طويل المدى (عادةً 10 أيام) لخط التراكم/التوزيع، مما يساعد في تحديد تغيرات الزخم في تدفق المال.
السؤال 13:
ما هي العلاقة بين مؤشر Ease of Movement ومؤشرات التجميع والتصريف؟
الإجابة الصحيحة: ج) يقيس سهولة تحرك السعر بناءً على العلاقة بين السعر والحجم، مما يرتبط بمفهوم التجميع والتصريف
مؤشر سهولة الحركة (Ease of Movement) يقيس مدى سهولة تحرك السعر صعوداً أو هبوطاً مع الأخذ بعين الاعتبار حجم التداول. القيم الإيجابية العالية تشير إلى تجميع (السعر يرتفع بسهولة)، والقيم السالبة الكبيرة تشير إلى تصريف (السعر ينخفض بسهولة).
السؤال 14:
ما هي الاستراتيجية الصحيحة عند تكوُّن إشارة تقاطع هبوطية في مؤشر Chaikin Oscillator؟